Czym jest lokata bankowa i jak działa?

Lokata bankowa to produkt oszczędnościowy, w którym powierzamy środki bankowi na określony czas, a w zamian otrzymujemy odsetki. Po zakończeniu lokaty kapitał wraz z odsetkami wraca do klienta. Oprocentowanie lokaty może być:

• stałe – nie zmienia się przez cały okres trwania lokaty,

• zmienne – uzależnione od wskaźników rynkowych, np. WIBOR.

Lokaty są uznawane za jedne z najbezpieczniejszych form oszczędzania, ale w dobie wysokiej inflacji ich atrakcyjność staje pod znakiem zapytania.

Jak działa inflacja i jak wpływa na oszczędności?

Inflacja to wzrost ogólnego poziomu cen towarów i usług. Oznacza to, że za tę samą kwotę pieniędzy możemy kupić mniej niż wcześniej. Przykład: jeśli inflacja wynosi 10%, a Twoja lokata przynosi 6% zysku brutto, to realnie Twoje oszczędności tracą na wartości.

Inflacja a realna stopa zwrotu

Realna stopa zwrotu to różnica między oprocentowaniem brutto a inflacją. Jeśli:

• oprocentowanie lokaty = 6%

• inflacja = 10%

to realny zysk wynosi: 6% – 10% = –4%
Czyli mimo dodatnich odsetek realnie tracisz siłę nabywczą swoich pieniędzy.

Lokaty bankowe a inflacja – jakie są realia w 2025 roku?

Wysoka inflacja, która w ostatnich latach przekraczała często 8–10%, wymusiła na bankach podnoszenie oprocentowania depozytów. Mimo to większość lokat nadal nie nadąża za tempem wzrostu cen. Dlaczego?

Ograniczenia lokat w czasach inflacji:

• Oprocentowanie rzadko przewyższa realny wskaźnik inflacji.

• Dochody z lokaty są pomniejszane o podatek od zysków kapitałowych.

• Banki ograniczają dostępność najlepiej oprocentowanych lokat – często są to oferty promocyjne z limitami.

Kiedy lokata może być opłacalna mimo inflacji?

1. Krótkoterminowa ochrona kapitału

Jeśli nie chcesz ryzykować inwestowania w zmienne instrumenty finansowe, lokata może być bezpieczną przystanią na kilka miesięcy – lepsze to niż trzymanie pieniędzy „na 0%” na koncie osobistym.

2. Oprocentowanie zbliżone do inflacji

Niektóre lokaty (szczególnie promocyjne) mogą oferować oprocentowanie, które częściowo kompensuje skutki inflacji – szczególnie przy niższych wskaźnikach CPI.

3. Dywersyfikacja oszczędności

Lokata może być elementem strategii ochrony kapitału – jako uzupełnienie bardziej ryzykownych form inwestowania (np. funduszy, obligacji, złota).

Wady lokat bankowych przy wysokiej inflacji

Utrata siły nabywczej

Nawet najlepiej oprocentowana lokata w warunkach wysokiej inflacji może realnie przynosić ujemne stopy zwrotu.

Niska elastyczność

Środki są „zamrożone” na określony czas – wcześniejsze zerwanie lokaty często skutkuje utratą odsetek.

Podatek Belki

Od zysków kapitałowych naliczany jest 19% podatek, co dodatkowo zmniejsza realny zysk z lokaty.

Alternatywy dla lokaty w czasach inflacji

Choć lokaty nadal mają swoje miejsce w portfelu inwestycyjnym, warto rozważyć także inne formy zabezpieczenia oszczędności:

Obligacje indeksowane inflacją

Dają ochronę realnej wartości pieniędzy, bo ich oprocentowanie rośnie wraz ze wzrostem inflacji.

Konto oszczędnościowe

Daje więcej elastyczności – możesz wypłacić środki w dowolnym momencie, choć oprocentowanie jest zazwyczaj niższe.

Inwestycje w aktywa trwałe

Nieruchomości, surowce czy nawet edukacja mogą przynieść lepszą ochronę kapitału niż lokata w banku.

Czy warto zakładać lokatę przy wysokiej inflacji? – Podsumowanie

Decyzja o założeniu lokaty powinna zależeć od Twoich potrzeb, horyzontu czasowego i skłonności do ryzyka. Lokata:

✅ może być dobrym rozwiązaniem dla osób szukających spokoju i bezpieczeństwa,
❌ ale nie chroni skutecznie kapitału w okresie wysokiej inflacji.

Warto zatem traktować lokaty jako element tymczasowego zabezpieczenia, a nie jako jedyne narzędzie do budowania wartości oszczędności. Dywersyfikacja i świadome zarządzanie pieniędzmi to klucz w czasach, gdy inflacja realnie zjada nasze oszczędności.